Turbulence na akciových trzích, propad komodit i krypta, hrozící recese. Také to ve vás vyvolává nutkání porozhlédnout se po něčem pevnějším, hmatatelnějším? Na český trh vstupuje podílový fond, který otevírá novou cestu ke stabilnějším komerčním realitám. A to i drobným investorům.
Právě včas. Po dvou letech příprav a akvizičních aktivit nabídla skupina ČSOB retailovým klientům možnost podílet se na výnosech z komerčních realit v Česku a na Slovensku. S novým otevřeným podílovým fondem se trefuje do doby, kdy roste poptávka po jistějších investičních nástrojích.
„Během prvního měsíce po spuštění zainvestovali naši klienti více než čtyři sta milionů korun,“ potvrzuje zájem Nina Kozáková, CEO Patria investiční společnosti, která patří do skupiny ČSOB a za ambiciózním projektem stojí.
Patria těží z dlouhodobých zkušeností s nemovitostními fondy pro kvalifikované investory ČSOB Privátního bankovnictví a Wealth Office, které loni klientům vydělaly mezi šesti a dvanácti procenty. Teď rozšiřuje portfolio i pro ty menší – fond ČSOB Nemovitostní umožňuje investovat už od pětistovky měsíčně nebo od pěti tisíc při jednorázové investici.
Akvizice za tři a půl miliardy
„Interní přípravy a nákup nemovitostí do portfolia zabraly zhruba dva roky, celý proces vyvrcholil letos v dubnu,“ popisuje manažerka, která do skupiny ČSOB přišla před deseti lety po úspěšné kariéře v realitním developmentu.
Hodnota portfolia ČSOB Nemovitostního fondu aktuálně přesahuje 3,5 miliardy korun, a Patria tak loňskými akvizicemi, na které poskytla prostředky skupina ČSOB, zdvojnásobila hodnotu celkového spravovaného realitního portfolia na víc než sedm miliard korun.
Jsou v něm například výrobně-logistické areály v Chomutově a Piešťanech, retailové parky v Lipníku nad Bečvou, Humpolci nebo na Slovensku ve Zvolenu a v Bytči.
V budoucnu může přibýt i rezidenční nájemní bydlení a v plánu je také office. „Kancelářské budovy jsme zatím nekupovali, nicméně tento segment trhu prochází v poslední době určitou transformací a začíná nabízet velmi zajímavé příležitosti,“ říká Nina Kozáková.
„Zaměřujeme se na prémiové výnosové nemovitosti v atraktivních lokalitách s bonitními nájemci a dlouhodobými nájemními smlouvami chráněnými inflačními doložkami,“ upřesňuje absolventka VŠE a univerzity v britském Readingu, která disponuje i titulem RICS v oblasti komerčních nemovitostí.
Konzervativnějšímu zaměření fondu odpovídá plánovaný výnos mezi čtyřmi a pěti procenty. „Pokud bychom se časem pustili například do participace na developmentu nebo expandovali na trhy umožňující vyšší výnosy, třeba do Polska, bavili bychom se o jiných číslech,“ naznačuje možné cesty Kozáková.
Budoucí příležitosti
Geograficky se fond zaměřuje na Česko a Slovensko, výhledově plánuje expanzi právě do Polska, ale rozhlížet se bude i po dalších zemích EU. „Počítáme s postupnými akvizicemi v hodnotě dvou miliard korun ročně. Dlouhodobým cílem je spravovat portfolio o velikosti dvaceti až třiceti miliard,“ doplňuje CEO Patria investiční společnosti.
Klienti ČSOB mohou mít ve fondu maximálně desetinu portfolia, profil investora je odvážný a vyšší, doporučený investiční horizont je alespoň pět let, peníze lze ale vybrat i dříve a do dvou až tří týdnů je má klient na účtu.
Fond splňuje podmínky pro klasifikaci light green podle evropské regulace SFDR, což odráží jeho zaměření na udržitelnost. „Cítíme mezi investory pokračující zájem o udržitelnost a přijde mi to logické,“ podotýká Nina Kozáková.
Patria tak promyšleně vsadila na aktuální trendy nejen na akciových trzích. „Realitní trh se po období nejistoty stabilizuje a objevují se zajímavé akviziční příležitosti,“ říká Kozáková. Klesající úrokové sazby navíc snižují náklady na financování, což podporuje růst hodnoty portfolia.
Patria sází také na aktivní přístup ke správě a pronájmu nemovitostí a na silný tým. „Tým se během dvou let ztrojnásobil. Hands-on přístup je naše DNA,“ dodává Nina Kozáková.
The post Sázka na (ne)jistotu. ČSOB otevírá cestu ke komerčním realitám i malým investorům appeared first on Forbes.
